A Fed kamatláb -döntései befolyásolják a jelzálogkölcsönöket, de a kapcsolat nem egyértelmű.
Tharon zöld/cnet
Szerdán a Federal Reserve várhatóan meghosszabbítja a kamatláb -csökkentés szünetét az idén negyedik egymást követő időben. Noha a jelzálogkamatlábak bizonyos volatilitást láthatnak, sok közgazdász elvárja, hogy kissé lapos maradjanak, amíg a gazdasági kép drasztikusan meg nem változik.
A kamatlábak a 6,75–75% -os tartományban maradnak, kivéve, ha a Fed nem hamarosan több vágást jelez, és az adatokkal alátámasztja – mondta Nicole Rueth, a Rueth csapat mozgásjelzáloggal. “A háztulajdonosok, akik arra várnak, hogy drasztikusan csökkenjenek, csalódhatnak” – mondta Rueth.
A központi bank kamatláb -döntései és a lakáshitel kamatlábak közötti kapcsolat nem közvetlen vagy azonnali. Példa erre: A Fed három kamatcsökkentése 2024 -ben nem vált olcsóbb jelzálogkölcsönökhöz. A 30 éves rögzített lakáshitel átlagos kamatlába 6,8% -ot hozott a késő őszi óta.
Gyakran az, amit a központi bank mond a jövőbeli tervekről, a piacot jobban mozgathatja, mint annak tényleges tevékenységeinél. A jelzálogköltségeket a kötvénypiac, a befektetői elvárások és számos egyéb gazdasági tényező vezérli.
“A jelzálogkamatok az elvárásokon, nem pedig a bejelentéseken mozognak” – mondta Rueth.
A hangsúly az lesz, amit a Fed elnöke, Jerome Powell mond az ülés után. Ha Powell aggodalmát fejezi ki az infláció tartósságának vagy a csökkentett számú kamatcsökkentés miatt, a kötvényhozamok és a jelzálogkamatok várhatóan emelkednek. Ha optimizmust közvetít az inflációval kapcsolatban, és javasolja a további politika enyhítését, akkor a jelzálogkamatok csökkenhetnek.
“Leggyakrabban ez a helyzet, hogy a hosszabb távú kamatlábak csökkenni kezdenek a Fed csökkentési ráta előtt”-mondta Keith Gumbinger, a HSH.com alelnöke.
Íme, amit tudnia kell arról, hogy a kormány kamatpolitikája hogyan befolyásolja a jelzálogpiacot.
Mi a Fed kapcsolata a jelzálogkamatokkal?
A Fed halmaza és felügyeli az amerikai monetáris politikát kettős megbízatás alapján az árstabilitás és a maximális foglalkoztatás fenntartása érdekében. Ezt nagyrészt úgy végzi, hogy kiigazítja a szövetségi alapok kamatlábait, azt a kamatot, amelyen a bankok kölcsönöznek és kölcsönadnak pénzüket.
Amikor a gazdaság gyengül és a munkanélküliség növekszik, a Fed csökkenti a kamatlábakat, hogy ösztönözze a kiadásokat és a növekedés növekedését, mint a Covid-19 járvány során.
Ellenkezőleg, ha magas az infláció. Például a Fed 2022 eleje és 20123 közepe között több mint öt százalékponttal növelte referencia-kamatlábát, hogy lassítsa az árnövekedést a fogyasztók hitelfelvételének és kiadásának megfékezésével.
A hitelfelvételi költségek változásai olyan lassú láncreakciót indítanak, amely végül befolyásolja a jelzálogkölcsönöket és a lakáspiacot, mivel a bankok hosszabb ideig tartó kölcsönök, ideértve a lakáshiteleket is, a Fed kamatlábbal való túrázása vagy a fogyasztók számára csökkentik.
Mivel azonban a jelzálogkamatok számos gazdasági tényezőre reagálnak, nem ritka a szövetségi alapok és a jelzálogkamatlábak számára, hogy egy ideig különböző irányokba lépjenek.
Miért hagyja el a Fed a kamatlábak csökkentését?
Miután 2024 -ben három kamatcsökkentést végeztek, a Fed most tartási mintázatban van. Donald Trump elnök kiszámíthatatlan vámkampányával, a bevándorlási politikákkal és a szövetségi csökkentésekkel, amelyek azzal fenyegetnek, hogy emelik az árakat és elhúzzák a növekedést, a közgazdászok szerint a központi banknak jó oka van a szünetre.
“A Federal Reserve a közelmúlt gazdasági története egyik legbonyolultabb helyén van” – mondta Ali Wolf, Zonda és Newhomesource főgazdaságának.
A kamatlábak csökkentése lehetővé teheti az infláció növekedését, ami káros a jelzálogkamatokra. A magas ráták megtartása azonban növeli a munkahelyi veszteség recessziójának kockázatát, amely széles körű pénzügyi nehézségeket okozna.
A legfrissebb adatok azt mutatják, hogy az infláció lassú, de folyamatos haladást eredményez a Fed 2%-os éves célkitűnője felé. De tekintettel a Trump gazdasági menetrendjével kapcsolatos bizonytalanságra, a központi bank nem siet a hitelfelvételi díjak csökkentésére.
Mi az előrejelzés a 2025 -es kamatcsökkentésekre?
Noha a Powell bármely konkrét időkereten továbbra is nem kötelező, a szakértők most már ősszel előrejelzik a kamatcsökkentést.
“Szeptemberre nézem az első osztálycsökkentést, ha az infláció folyamatosan hűti és a munkaerőpiac gyengül” – mondta Rueth.
A tarifák azonban a nagy helyettesítő karakterek. Rueth elmondta, hogy ha a kereskedelem háborúja az inflációt táplálja, akkor a kamatlábak még Fed lépés nélkül is ugrálhatnak. A politikai diszfunkció, a növekvő adósság és a globális instabilitás szintén recept a kamatfinomság szempontjából.
“A jelzálogpiac gyorsan reagál a bizonytalanságra, és nincs hiányunk ezen a nyáron” – mondta Rueth.
Abban a helyzetben, ha a munkanélküliség – a növekvő munkanélküliek követelményeinek valós lehetősége – a Fed -t a vártnál korábban kényszeríthetik a kamatlábak csökkentésére. Ebben az esetben a jelzálogköltségek fokozatosan meg kell enyhülniük, bár nem drámai módon.
A legtöbb lakáspiaci előrejelzés, amelyek már legalább két 0,25% -os Fed-csökkentést befolyásolnak, 30 éves jelzálogkamatokat igényel, hogy 2025 folyamán 6% felett maradjanak.
“Előfordulhat, hogy a kamatlábak év végére a 6% -ig a 6% -os közepéig a 6-os vagy a 6% -os közepén helyezkednek el.”-mondta Rueth. “De nem térünk vissza 3%-ra.”
Milyen egyéb tényezők befolyásolják a jelzálogkamatlábakat?
A jelzálogkamatok sok ugyanazon okból mozognak, a lakásárak: a kínálat, a kereslet, az infláció és még a foglalkoztatási ráta is.
A személyes tényezők, például a HomeBuyer hitelképessége, az előleg és a lakáshitel összege szintén meghatározzák az egyéni jelzálogkölcsön -kamatlábat. A különféle hiteltípusok és feltételek szintén eltérő kamatlábakkal rendelkeznek.
Politikai változások: Ha a Fed kiigazítja a szövetségi alapok rátáját, akkor a gazdaság számos aspektusát érinti, ideértve a jelzálogkamatlábakat is. A szövetségi alapok kamatlába befolyásolja, hogy a bankoknak mennyire fizetnek pénzt, ami viszont befolyásolja azt, hogy a bankok a fogyasztókat nyereségért számolják fel.
Infláció: Általában, ha az infláció magas, a jelzálogkamatok általában magas. Mivel az inflációs zsetonok a vásárlóerőtől eltűnnek, a hitelezők magasabb kamatlábakat állítottak fel a kölcsönökre, hogy pótolják ezt a veszteséget és biztosítják a profitot.
Kínálat és kereslet: Ha a jelzálogkölcsön iránti kereslet magas, a hitelezők hajlamosak emelni a kamatlábakat. Ennek oka az, hogy csak annyi tőkéjük van, hogy kölcsönözhessenek lakáshitelek formájában. Ezzel szemben, amikor a jelzálogkölcsön iránti kereslet alacsony, a hitelezők hajlamosak a kamatlábakat csökkenteni a hitelfelvevők vonzására.
Kötvény-piaci tevékenység: A jelzálogkölcsön-hitelezők rögzített kamatlábakat, például rögzített kamatú jelzálogkölcsönöket rögzítenek a kötvények rátáihoz. A jelzálogkötvények, más néven jelzáloggal fedezett értékpapírok, a befektetőknek eladott jelzálogkölcsönök kötegei, és szorosan kapcsolódnak a 10 éves kincstárhoz. Ha a kötvény kamatlába magas, akkor a kötvénynek kevesebb értéke van a piacon, ahol a befektetők értékpapírokat vásárolnak és adnak el, ami a jelzálogkölcsön -kamatlábak növekedését eredményezi.
Egyéb kulcsfontosságú mutatók: A foglalkoztatási minták és a gazdaság egyéb aspektusai, amelyek befolyásolják a befektetők bizalmát, valamint a fogyasztói kiadásokat és a hitelfelvételt, szintén befolyásolják a jelzálogkamatokat. Például egy erős munkahelyi jelentés és egy robusztus gazdaság jelezheti a lakás iránti nagyobb igényt, amely felfelé nyomást gyakorolhat a jelzálogkamatokra. Ha a gazdaság lelassul és a munkanélküliség magas, a jelzálogkamatok általában alacsonyabbak.
Bővebben: Tényellenőrzés: Trumpnak nincs hatalma az alacsonyabb kamatlábak kényszerítésére
Most jó ideje a jelzálogkölcsön megszerzésére?
Annak ellenére, hogy az időzítés minden a jelzálogpiacon, nem tudja ellenőrizni, hogy a Fed mit csinál. “A kamatlábak előrejelzése szinte lehetetlen a mai piacon” – mondta Wolf.
A gazdaságtól függetlenül a jelzálogvásárlás során a legfontosabb dolog az, hogy megbizonyosodjon arról, hogy kényelmesen megengedheti magának a havi kifizetéseket.
További házimunka -tanácsok
