A Nemzetközi Valutaalap (IMF) figyelmeztette, hogy a geopolitikai kockázati események fokozódása, ideértve a kereskedelem feszültségeit is, komoly veszélyt jelent a globális pénzügyi stabilitásra, amely potenciálisan éles korrekciókat vált ki az eszközárakban és növeli a szisztémás piaci volatilitást.
A közelgő globális pénzügyi stabilitási jelentésből hétfőn közzétett jelentésben az IMF hangsúlyozta, hogy a geopolitikai sokkok, például a háborúk, a kereskedelmi korlátozások és a diplomáciai konfliktusok jelentős átterjedés hatással lehetnek a globális piacokon.
Miközben a jelentés tartózkodott a konkrét események hivatkozásától, a figyelmeztetés a kereskedelmi súrlódások növekedését követi, ideértve Donald Trump amerikai elnök által bejelentett közelmúltbeli tarifális intézkedéseket is.
Az IMF szerint kutatásai azt mutatják, hogy a fő geopolitikai események, különösen a nemzetközi katonai konfliktusok jelentősen csökkennek a tőzsdei teljesítményben.
Az ilyen kockázati események átlagosan a globális részvényárak havi csökkenését eredményezték, míg a feltörekvő piacok körülbelül 2,5 % -os meredekebb veszteségeket szenvedtek.
Az olyan konfliktusoknak, mint például Oroszország 2022 -es inváziója, még drámaibb hatásokkal bírt, és havonta átlagosan 5 % -kal csökkenti a tőke megtérülését.
“Ezek a kockázati események hozzájárulnak a fokozott pénzügyi piaci volatilitáshoz, és gyengíthetik a befektetők bizalmát, és közvetlen fenyegetést jelentenek a gazdasági stabilitásra” – mondta az IMF.
Az Alap szerint a geopolitikai kockázatok gyakorisága és súlyossága 2022 óta jelentősen megnőtt, amint azt a híralapú mutatók tükrözik a konfliktusok, a terrorizmus, a katonai kiadások és a kereskedelemmel kapcsolatos fejlemények nyomon követésében.
A volatilitás nem korlátozódik a részvényekre – a geopolitikai feszültségek szintén növelik a szuverén kockázati díjakat, és növelik a kormányzati mulasztásokkal szembeni biztosítás költségeit, különösen a sebezhető gazdaságokban.
Az IMF tisztviselői sürgették a pénzügyi intézményeket, hogy erősítsék meg védekezésüket megfelelő tőke- és likviditási pufferek fenntartásával. Az intézményeket arra is ösztönözték, hogy fogadjanak el robusztus kockázatértékelési kereteket, ideértve a stresszvizsgálatot és a forgatókönyv -elemzéseket, hogy értékeljék és kezeljék a geopolitikai sokkok potenciális expozícióját.
“A pénzügyi szektornak fel kell készülnie arra, hogy felszívja a növekvő bizonytalanságból fakadó hirtelen piaci diszlokációk hatását” – jegyezte meg.
Az IMF azt is figyelmeztette, hogy az ilyen sokkok súlyosbítják az úgynevezett „farokkockázatokat”-a pénzügyi portfóliók szélsőséges veszteségeinek valószínűsége, amely szélesebb körű tőzsdei baleseteket okozhat és elmélyítheti a gazdasági visszaesést.
Az IMF szerint a teljes globális pénzügyi stabilitási jelentést az IMF és a Világbank tavaszi ülései során teszik közzé, amelyek a tervek szerint az április 21 -i héten kezdődnek. A kereskedelmi feszültségek és a globális pénzügyi kockázatok várhatóan központi témák lesznek a megbeszélések során.
