Az elmúlt hetekben az OpenAI kasszasiker megállapodásokat írt alá AMD-vel és Broadcom hatalmas számú mesterséges intelligencia-chip megépítéséhez. A hangsúly nagy része a pénzügyi vonatkozásokon volt, mivel az OpenAI-nak több száz milliárd dollárra lesz szüksége ahhoz, hogy beváltsa ígéreteit. Bármennyire is fontos megvizsgálni a meglehetősen valószínűtlen pénzügyi adatokat, meg kell vizsgálnunk az iparágra gyakorolt szélesebb körű következményeket is. Például maguk a chipek, hogy ez mit jelent az AI-ipar egészére nézve, és a TSMC-re nehezedő további nyomás, az egyetlen chipgyártó cég, amely ténylegesen meg tudja építeni ezt a cuccot.
Az ajánlatok
OpenAI-k foglalkozni az AMD-vel a chipóriás 6 gigawatt (GW) értékű GPU-t fog kiépíteni a következő néhány évben. Az AMD Instinct MI450 szilíciumának első 1 GW-os bevezetése 2026 végén kezdődik, és továbbiak várhatók. Jean Hu, az AMD pénzügyi igazgatója úgy véli, hogy a partnerség „több tízmilliárd dolláros bevételt” fog eredményezni a jövőben, igazolva az ügylet finanszírozásának bonyolult módját.
Eközben a Broadcom és az OpenAI megállapodás értelmében a páros együttműködik az általa tervezett 10 gigawatt értékű AI-gyorsítók és Ethernet-rendszerek megépítésén. Ez utóbbi kulcsfontosságú lesz az egyes rendszerek közötti kapcsolatok felgyorsításában az OpenAI tervezett adatközpontjaiban. Az AMD-vel kötött megállapodáshoz hasonlóan ezeknek a rendszereknek az első üzembe helyezése 2026 második felében kezdődik, és 2029-ig tart.
Phil Burr a Lumai termékért felelős brit cég, amely a hagyományos GPU-kat optikai processzorokra kívánja cserélni. 30 éves tapasztalattal rendelkezik a chipek világában, többek között az ARM vezető igazgatójaként. Burr elmagyarázta az OpenAI Broadcom-mal és AMD-vel kötött ügyletei pofonegyszerűségét, és azt, hogy mindkettő mit jelent a nagyvilág számára.
Burr először ráöntötte az OpenAI azon állítását, hogy a Broadcom által gyártott felszerelést „tervezi”. „A Broadcom széles portfólióval rendelkezik IP-blokkokból és előre megtervezett chip-részekből – mondta –, ezeket az ügyfél specifikációi szerint fogja összerakni. Kitért arra is, hogy a Broadcom lényegében egy sor blokkot fog összeállítani, amelyet már megtervezett, hogy megfeleljen az ügyfél, jelen esetben az OpenAI által meghatározott specifikációnak.
Hasonlóképpen, a Broadcom által gyártott mesterséges intelligenciagyorsítók az OpenAI által már betanított és felépített modellek hatékonyabb futtatására irányulnak – ezt a folyamatot MI körökben következtetésnek nevezik. „Testreszabhatja a munkaterhelést és csökkentheti a teljesítményt, vagy növelheti a teljesítményt” – mondta Burr, de ezek az előnyök csak az OpenAI javára válnának, nem pedig a szélesebb AI-ipar számára.
Megkérdeztem Burrt, hogy az AI-térben miért beszél minden cég gigawatt értékű chipekről, nem pedig egyszerűbb számokról. Kifejtette, hogy ennek gyakran az az oka, hogy mindkét fél még nem tudja, hány zsetonra lenne szükség a magasztos célok eléréséhez. De ésszerűen tippelhet, ha ismeri egy adott chip teljesítményfelvételét osztva az általános céllal, majd ezt a számot felére csökkenti, majd eltávolít további 10 százalékot. „Minden wattnyi teljesítményhez, amit a chipben eléget, körülbelül egy watt teljesítményre van szüksége a hűtéshez is.”
Ami azt illeti, hogy az OpenAI mit kap ezekből az üzletekből, Burr úgy véli, hogy a startup pénzt takarít meg a chipeken, mivel „kevesebb árrés” van a saját gyártásból, mint az NVIDIA-tól vásárolni. Ráadásul, ha képesek egyedi szilíciumot előállítani, hogy a munkát a saját igényeikhez igazítsák, az jelentős sebesség- és teljesítménynövekedést jelent a rivális rendszereken. Természetesen a következő legnagyobb előny az, hogy az OpenAI „kínálati változatossággal rendelkezik”, ahelyett, hogy minden igényét egyetlen szolgáltatóra bízná. „Senki sem akar egyetlen beszállítót” – mondta Burr.
A Gyár
Kivéve persze, hogy az OpenAI különféle partnereitől szerzi be a chipeket, de nem számít, mi van a szilíciumra bélyegezve, minden ugyanonnan származik. „Nagyon meglepődnék, ha nem TSMC lenne – mondta Burr –, egészen biztos vagyok benne, hogy az összes AI chip TSMC-t használ. A TSMC a Taiwan Semiconductor Manufacturing Company rövidítése, amely az elmúlt évtizedben túlszárnyalta fő riválisait, és az egész technológiai ipar számára a legnagyobb (és sok esetben egyetlen) élvonalbeli chipforrássá vált. Ellentétben a történelmi riválisokkal, amelyek saját hardverüket tervezték és gyártották, a TSMC egy színtiszta öntöde, amely csak mások által tervezett chipeket épít.
Belső a TSMC egyik gyárában
(Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. Ltd.)
Gil Luria a DA Davidson befektetési cég technológiai kutatási részlegének ügyvezető igazgatója. Azt mondta, hogy a TSMC nem csak szűk keresztmetszet a nyugati technológiai ipar számára, hanem valójában a „legnagyobb kudarcpont az egész globális gazdaság számára”. Luria lenyűgöző terjeszkedésről számol be a cégnek, „figyelembe véve, hogy az elmúlt három évben tízszeresére kellett növelnie a GPU-k gyártását”. De azt mondta, hogy „egy katasztrofális forgatókönyvben, amikor a TSMC nem tud termelni Tajvanon, a fennakadás jelentős lenne”. És ez nem csak a mesterséges intelligencia világára lesz hatással, hanem a „mobiltelefon-eladásokra, valamint a globális autóeladásokra”.
A TSMC számos esetben kiszorította az Intelt jól dokumentált okokde itt a legrelevánsabb az extrém ultraibolya litográfia (EUV) ölelése. Ez egy olyan technológia, amelyet az Intel kezdetben támogatott, de nehezen sikerült teljesen átvenni, így a TSMC felvette és egyenesen a csúcsra futott. Az EUV gyártja azokat a szalagcím-megragadó chipeket, amelyeket szinte mindenki használ a szórakoztatóelektronikai világban. Az Apple, a Qualcomm, az NVIDIA, az AMD (beleértve a PS5 és Xbox SOC-it is) mind TSMC chipeket használ. Még az Intel is használt TSMC öntödéket egyes fogyasztói CPU-khoz, mivel a két vállalat közötti gyártási szakadék áthidalására törekszik.
„A TSMC jelenleg vezető szerepet tölt be a fejlett 3 nanométeres (nm) technológiai technológiák terén” – mondta a Pennsylvaniai Egyetem professzora, Benjamin C. Lee. A cég egyetlen jelentős versenytársa az Intel és a Samsung, amelyek jelenleg egyik sem jelent veszélyt dominanciájára. „Az Intel nagyon régóta dolgozik egy öntödei üzlet felépítésén – magyarázta –, de még nem kell tökéletesítenie a felületét. A Samsung is hasonló helyzetben van, de Lee professzor kifejtette, „nem tudott elég ügyfelet vonzani ahhoz, hogy nyereséges gyártási üzletet hozzon létre”.
Lee professzor azt mondta, hogy a TSMC ehhez képest azért lett ilyen sikeres, mert milyen jó chipek vannak, és hogy az ügyfelek milyen könnyen tudnak chipeket építeni eszközeivel. „A TSMC nagy hozamú forgácsot gyárt, vagyis több chipje jön ki a gyártási folyamatból az elvárt teljesítménnyel és megbízhatósággal.” Következésképpen nem meglepő, hogy a TSMC egy pénzkereső gép. Csak 2025 második negyedévében jelentette a nettó nyeresége 12,8 milliárd USD. A következő három hónapban pedig a TSMC évi elszámolt nettó nyeresége 14,76 milliárd dollár.
„A TSMC titkos szósza a hozamok elsajátítása” – magyarázta az ARPU Intelligence, egy elemzői csoport, amely szívesebben használja a csoport nevét, mint az egyéni hozzárendelést. „Ez a szakértelem több évtizedes felhalmozott folyamatfinomítás (és) olyan mély intézményi tudás eredménye, amelyet nem lehet megismételni.” Ez a mély intézményi tudás és a kiváló minőségű termék szállítására való képesség „erőteljes technikai zárást hoz létre, mivel az olyan vállalatok, mint az Apple és az NVIDIA, kifejezetten a TSMC egyedi gyártási folyamatához tervezik chipeiket… Ez nem olyan egyszerű, mint a (chip)tervet egy másik gyárba küldeni” – tette hozzá.
A hátránya, legalábbis a szélesebb technológiai ipar számára, az, hogy a TSMC jelenleg szűk keresztmetszet, amelyre az egész iparág támaszkodni kezdett. A cég legfrissebb pénzügyi adatai szerint üzleti tevékenységének több mint háromnegyede észak-amerikai ügyfelektől származik. És egy hívásban befektetőkCC Wei elnök-vezérigazgató arról beszélt, hogy a vállalat milyen erőfeszítéseket tett a hatalmas kereslet és a korlátozott kínálat közötti szakadék csökkentése érdekében. Bár tartózkodó volt a konkrétumtól, azt mondta, hogy a vállalat kapacitása „nagyon szűk”, és valószínűleg ez is marad a belátható jövőben.
Valójában a TSMC kapacitása annyira szűkös, hogy már legalább egy nagy névnek komoly fejtörést okozott. Az év elején, Reuters arról számolt be, hogy az NVIDIA lemondta a H20 AI chipjei megrendelését, miután arról tájékoztatták az Egyesült Államokat, hogy nem engedi exportálni őket Kínába. A tilalom feloldása után azonban az NVIDIA nem tudott helyet találni a TSMC menetrendjében, a következő szabad slot legalább kilenc hónappal később.
„A TSMC-ben nincs helye a hibának” – mondta az ARPU Intelligence – „bármilyen kisebb megszakítás leállíthatja a termelést, és nincs tartalék kapacitás a sokk elnyelésére.” Idézte a Hualien földrengést, amely 2024. április 3-án sújtotta Tajvant, és azt, hogy ez negatívan befolyásolta a gyártásban lévő ostyák számát.
A TSMC természetesen jelentős összegeket költ ügyfelei gyártási kapacitásának növelésére Tajvanon és az Egyesült Államokban egyaránt. Az otthonához közel, az A14-es fabón épült várhatóan a közeljövőben kezdődikAz első chipek 2028-ban készülnek el. Ez a létesítmény a TSMC A14-es folyamatcsomópontját fogja használni, amely 1,4 nm-es chipeket állít elő, amelyek sebességnövekedést biztosítanak a fogyasztói eszközökbe jövőre várhatóan megérkező 2 nm-es szilíciumhoz képest.
A TSMC arizonai kampuszának képe
(Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. Ltd.)
Mindeközben rohamosan folyik a munka a TSMC arizonai szerteágazó létesítményének kiépítésén, amely 2021 áprilisában tört ki. Reuters Az akkori beszámolók szerint az első létesítmény 2025 elején kezdte meg működését, és 4 nm-es chipeket gyártott. Múlt héten, NVIDIA és TSMC mutatta meg az elsőt Blackwell ostya az arizonai gyárban gyártották, megelőzve a hazai mennyiségi termelést.
Az üzemeltetés tervei az idők során bővültek, három létesítményről hatra bővültek, amelyek a következő évtizedben épülnek fel. És bár a kezdeti körvonalak azt követelték, hogy az amerikai létesítmények több generációval Tajvan mögött maradjanak, ez is változik. Az övében legutóbbi befektetők hívnakCC Wei elnök-vezérigazgató ígéretet tett arra, hogy többet fektet be az amerikai létesítménybe, hogy csak egy generációval maradjon le a tajvani létesítménytől.
A TSMC befektetései vagy a riválisok, például a Samsung és az Intel felzárkóztatása nem oldja meg gyorsan a jelenlegi szűk keresztmetszetet. Hosszú évekbe, ha nem évtizedekbe fog telni, amíg a világ csökkenti a Tajvantól való függését az élvonalbeli gyártás terén. A TSMC szigete továbbra is az iparág gyenge pontja, és ha valami baj történne, annak súlyos következményei lehetnek.
