A jelzáloghitel-kamatok folyamatosan változnak, de a lakásvásárlók a szokásosnál nagyobb turbulenciára számíthatnak a következő néhány hónapban.
Második ciklusának megkezdése óta Donald Trump elnök előrehalad a bevándorlással és a kereskedelemmel kapcsolatos politikái terén, amelyeket sok szakértő inflációnak tart.
“A magasabb tarifák és a korlátozó bevándorlási politikák növelnék a lakásvásárlók költségeit egy olyan időszakban, amikor a megfizethetőség közel négy évtizedes mélyponton van” – mondta Matt Walsh, a Moody’s Analytics lakásügyi közgazdásza.
Az átlagos 30 éves fix jelzáloghitelek kamata hetek óta meredek 7% körül maradt. Míg Trump többször is azt állította, hogy 3%-ra fogja csökkenteni a jelzáloghitelek kamatát (ami súlyos gazdasági válságot jelezne), az elnök nem határoz meg kamatlábakat a lakáshitelekre.
Még a Federal Reserve is, amely rövid távú irányadó kamatlábat határoz meg a hitelezők számára, csak közvetve hat a jelzálogpiacra. Szeptember és december között a jegybank háromszor csökkentette a kamatot, de a jelzáloghitel-kamatok nem csökkentek.
Ennek az az oka, hogy a kamatlábakat elsősorban a kötvénypiac mozgása határozza meg, különösen a 10 éves kincstári hozam. A kötvényhozamok és kamatlábak emelkednek és csökkennek attól függően, hogy az új gazdasági adatok és politikai változások hogyan változtatják meg a piaci spekulációt és a kockázatértékelést.
Jelenleg a jelzáloghitelek kamatai magasak maradnak a következő tényezők kombinációja miatt: “erős” gazdasági növekedés; potenciálisan inflációs politika az új Trump-kormány idején; és a Fed kevésbé agresszív kamatcsökkentési pályája 2025-ben. Az év első politikai ülésén, január 28-29-én a jegybank várhatóan stabilan tartja a kamatokat.
A jelzáloghitelek kamatai továbbra is ingadozni fognak, ahogy a befektetők azt találgatják, mi lesz a következő. Ha az infláció magas marad, vagy elkezd fellendülni, a jelzáloghitelek kamatai emelkedni fognak, függetlenül attól, hogy az elnök ígéretet tesz a hitelfelvételi költségek csökkentésére.
“A jelzáloghitelek kamatait tekintve jobban függünk az adatoktól, mint valaha” – mondta Greg Sher, az NFM Lending ügyvezető igazgatója.
A Fed ülése megváltoztatja a jelzáloghitel-kamatláb kilátásait?
Tekintettel az infláció lassú előrehaladására és az újramelegedéssel kapcsolatos aggodalmakra, a Fed várhatóan változatlanul hagyja a kamatlábakat a következő néhány politikai ülésén.
“A lehető legkorábbi kamatcsökkentésre márciusban kerülhet sor, és ez azt feltételezi, hogy a két jelentésben az (infláció) kényszerítő erejű csökkenése várható a mai napig” – mondta Matt Graham, a Mortgage News Daily munkatársa. Jelenleg azonban a legtöbb befektető arra tippel, hogy újabb kamatcsökkentésre csak késő tavasszal vagy nyár elején kerül sor.
A Fed valószínűleg nyomást fog gyakorolni az új elnökre, ha nem hajtanak végre további megszorításokat. Trump csütörtökön a davosi Világgazdasági Fórumon tartott virtuális megjelenése során azt mondta, hogy azonnali kamatcsökkentést fog követelni.
“Azt hiszem, sokkal jobban ismerem a kamatlábakat, mint ők, és azt hiszem, sokkal jobban ismerem, mint az, aki elsősorban a döntés meghozataláért felelős” – mondta Trump, valószínűleg Jerome Powell Fed-elnökre utalva az újságíróknak. Ovális Iroda csütörtökön. – Ha nem értek egyet, közlöm vele.
De valójában csak annyit tehet Trump a jegybankkal kapcsolatban. Amellett, hogy véleményt nyilvánít, az elnök legközvetlenebb hatalma a jegybank felett a kormányzótanácsban megüresedett helyek betöltésére kinevezett személyek megnevezése.
A Legfelsőbb Bíróság összeállításához hasonlóan az elnök kinevezhetné a Fed igazgatótanácsának tagjait, akiknek a monetáris politikával kapcsolatos nézetei megegyeznek az övével. Trump azonban legkorábban 2026 elején tehet új kinevezést.
Lemennek a jelzáloghitelek kamatai a tavaszi lakásvásárlási szezonban?
A múlt év elején sok közgazdász optimistán azt jósolta, hogy 2025 elején a kamatlábak 6% alá süllyednek. De Trump újraválasztása és a Fed 2025-ben ritkábban történő lazításról szóló nyilatkozata óta a jelzáloghitel-kamatok előrejelzése felfelé tolódott el.
Fannie Mae arra számít, hogy az átlagos 30 éves fix jelzálogkamatlábak 6,5% felett maradnak 2025 elejéig. Eközben a Moody’s Walsh előrejelzése szerint a jelzáloghitelek átlagos kamatlábai az év során valamivel 7% alatt lesznek.
A jövő havi gazdasági adatok azonban mindig megváltoztathatják az egyenletet. “Ha a gazdasági adatok gyengülni kezdenek, akkor lehet, hogy már láttuk az év csúcsárait” – mondta Logan Mohtashami, a HousingWire vezető elemzője.
A CNET 2025-ös jelzáloghitel-előrejelzésében Mohtashami megjegyezte, hogy 2025-ben még mindig lehetséges az alacsony, 6%-os kamatláb. Ezt azonban nehéz lesz elérni, különösen a tavaszi lakásvásárlási szezonban, ha az új gazdaságpolitika újratölti az inflációt vagy fellendíti a kormányt. adóssághiányok.
Egy pillantás a 2025-ös lakáspiacra
A mai megfizethetetlen lakáspiac a magas jelzáloghitel-kamatok, a régóta fennálló lakáshiány, a drága lakásárak és az infláció miatti vásárlóerő-csökkenés következménye.
🏠 Alacsony lakáskészlet: A kiegyensúlyozott lakáspiac általában öt-hat hónapos kínálattal rendelkezik. A legtöbb piac ma átlagosan ennek az összegnek a fele. Freddie Mac szerint még mindig körülbelül 3,7 millió lakáshiány van.
🏠 Emelkedett jelzálogkamatok: 2022 elején a jelzáloghitel-kamatok történelmi mélypontra, 3% körüli szintre kerültek. Ahogy az infláció megugrott, és a Fed megemelte a kamatokat, hogy megszelídítse azt, a jelzáloghitelek kamatai több mint kétszeresére nőttek. 2025-ben a jelzáloghitelek kamatai továbbra is magasak, és leendő vevők millióit árazzák ki a lakáspiacról.
🏠 Kamatrögzítő hatás: Mivel a lakástulajdonosok többsége 5% alatti jelzáloghitel-kamatlábak miatt van bezárva, nem hajlandó lemondani alacsony jelzáloghitel-kamatáról, és csekély ösztönzésük van arra, hogy eladásra kínálják lakásaikat, így a viszonteladói készletek hiánya marad.
🏠 Magas lakásárak: Bár az elmúlt években korlátozott volt a lakásvásárlási kereslet, a készlethiány miatt a lakásárak továbbra is magasak. A Redfin szerint az amerikai lakások medián ára 427 179 dollár volt decemberben, ami éves szinten 6,2%-os emelkedést jelent.
🏠 Meredek infláció: Az infláció az alapvető áruk és szolgáltatások árának növekedését jelenti, csökkentve a vásárlóerőt. Ez a jelzáloghitel-kamatokra is hatással van: Ha az infláció magas, a hitelezők általában megemelik a fogyasztási hitelek kamatlábait, hogy profitot biztosítsanak.
Amit a lakásvásárlóknak tudniuk kell
Soha nem jó ötlet úgy rohanni a lakásvásárlással, hogy nem tudja, mit engedhet meg magának, ezért határozzon meg világos lakásvásárlási költségvetést. A szakértők a következőket javasolják lakásvásárlás előtt:
💰 Építsd fel hitelképességedet. A hitelpontszáma segít meghatározni, hogy jogosult-e jelzáloghitelre, és milyen kamatláb mellett. A 740-es vagy magasabb hitelpontszám segít Önnek, hogy alacsonyabb díjra jogosult legyen.
💰 Takarítson meg nagyobb előleget. A nagyobb előleg lehetővé teszi, hogy kisebb jelzálogkölcsönt vegyen fel, és alacsonyabb kamatot kapjon hitelezőjétől. Ha megengedheti magának, a legalább 20%-os előleg megszünteti a magánjelzálog-biztosítást is.
💰 Vásároljon jelzáloghitelezőktől. Több jelzáloghitelező hitelajánlatainak összehasonlítása segíthet a jobb kamatláb kidolgozásában. A szakértők azt javasolják, hogy szerezzen be legalább két-három hitelbecslést a különböző hitelezőktől.
💰 Fontolja meg a bérlést. A lakásbérlés vagy -vásárlás nem csupán a havi bérleti díj és a jelzáloghitel-részlet összehasonlítása. A bérbeadás rugalmasságot és alacsonyabb előzetes költségeket kínál, de a vásárlás lehetővé teszi, hogy gazdagságot építsen, és jobban kézben tartsa lakhatási költségeit.
💰 Fontolja meg a jelzálogpontokat. Alacsonyabb jelzáloghitel-kamatlábat kaphat jelzálogpontok vásárlásával, minden pont a teljes hitelösszeg 1%-a. Egy jelzálogpont 0,25%-os csökkenést jelent a jelzáloghitel-kamatában.
Bővebben a mai lakáspiacról
