A jelzálogkamatlábak általában a recessziós időszakokban csökkentek.
Douglas Rissing/Getty Images
A mai hírciklusban a recessziós címsorok jönnek és mennek. A kereskedelmi háborús szorongás, a tőzsdei hullámvasút és a globális konfliktusok közepette senki sem reméli a jelentős gazdasági visszaesést-kivéve, ha a recessziók gyakran kedvezőbb feltételeket hoztak létre a jelzálogkamatok számára.
2025 eleje óta az átlagos 30 éves rögzített jelzálogkamatok a magas 6,5% -os tartományban ragadtak meg. A legtöbb lakhatási szakértő, köztük magam is, nem számít arra, hogy 2025 végére sokkal alacsonyabbra mozog.
Mi okozza a jelzálogkamatok csökkenését? Vajon a ház vásárlása megfizethetőbbé válhat -e recesszióban? Vajon a gazdaság drámai sokkja 3%alá csökken -e, amint azt a járvány során láttuk?
Nem feltétlenül. Miután két évtizeden keresztül navigáltam az ingatlanpiacon, szemtanúja voltam annak legmagasabb és mélypontjainak, beleértve a 2008. évi szeizmikus összeomlást.
Amikor az ügyfelek pénzügyi szempontból készen állnak egy ház megvásárlására, azt mondom nekik, hogy a piac csak egy darab a puzzle. Mindig van lehetőség bizonyos háztulajdonosok számára, és a jelenlegi gazdasági táj valójában az ön javára dobhatja a mérleget.
Fedezzük fel, hogy a recesszió mit jelenthet a jelzálogkamatok, a lakásárak és a háztulajdonba vezető útja szempontjából.
A jelzálogkamatok csökkennek a recesszióban?
A gazdasági visszaesés során a jelzálogkamatok néhány okból általában csökkennek. A piaci bizonytalanság arra készteti a befektetőket, hogy keressék az állami kötvények stabilitását, növeljék a kötvényárakat, és következésképpen csökkentsék a hozamukat (amelyek a kamatlábakhoz kapcsolódnak).
A recessziók általában kevesebb fogyasztói kiadáshoz és több munkahelyi veszteséghez vezetnek, ami viszont csökkenti a jelzálogkölcsönök iránti keresletet. Ez a csökkenő kereslet miatt a hitelezők csökkenthetik az árakat. Ezenkívül a Federal Reserve általában csökkenti rövid távú kamatlábat a recessziós időszakokban. Az alacsonyabb hitelfelvételi ráták elősegíthetik a gazdaság ösztönzését azáltal, hogy több háztartást ösztönöznek a kölcsönök költésére és a kölcsönök kiadására.
A jelzálogkamatok a közelmúltbeli gazdasági depresszióban csökkentek, mind 2020 -ban, mind 2008 -ban. De a dolgok ezúttal rendetlenebbek. A politikai volatilitás és a gazdasági bizonytalanság mindenütt jelen van, és a Trump adminisztráció politikája naponta változik. Annak ellenére, hogy az árak láthatók néhány mártást, előfordulhat, hogy biztonsági másolatot készíthetnek.
Ha 4% vagy 5% jelzálogkamatlábakat tart ki, akkor hosszabb ideig fog várni, mint szeretné. Sokkal több negatív gazdasági hírre lesz szükség, ha a kamatlábak nagymértékben esnek.
Jelenleg recesszióban vagyunk?
Az elmúlt néhány hónapban rengeteg recessziós figyelmeztető jel volt. Az elbocsátások felgyorsulnak, a fogyasztói bizalom mártott, a fizetési csekkek nem mennek olyan messzire, és a nyugdíjazási számlák találatot vesznek.
Noha a kevésbé rendelkezésre álló jövedelem és a szigorúbb költségvetés a gazdaság általános lassulására utal, technikailag nem vagyunk recesszióban. Általában a negatív GDP növekedésének két egymást követő negyedévét igényli, hogy elérje ezt a meghatározást. A Nemzeti Gazdasági Kutatási Iroda recessziójának hivatalos nyilatkozata általában azután érkezik, hogy a gazdasági visszaesés időszaka már több hónapig folytatódott.
Sok ember számára már úgy érzi, hogy a visszaesés közepén vagyunk. Még akkor is, ha az inflációs ráta nem növekszik, a mindennapi áruk és szolgáltatások költségei magas, és a költségvetéseket kalapálják. Amikor az emberek úgy érzik, hogy minden alkalommal megnyomják a kártyát az élelmiszerboltban, ez megakadályozza őket abban, hogy hatalmas vásárlásokat végezzenek, mint például otthon vagy több adósság.
A szövetségi tartalék csökkenti -e a kamatlábakat?
A hitelfelvételi költségek, a hitel és az adósság az elmúlt néhány évben drága volt, így a háztartások és a vállalkozások óvatosak a pénzügyekről. Miután az idén eddig állandó kamatlábakat tartott, a Fed várhatóan szeptemberben csökkenti a kamatlábakat, végül pedig a finanszírozást olcsóbbá teszi.
A központi bank azonban óvatos volt a váltási politika iránt, különös tekintettel a tarifákra. A kamatcsökkentések ellentmondásosak voltak, és a Fed jelenleg kissé elakadt. A gazdaság elveszíti a gőzt és az inflációt, de nem elég gyors.
Ugyanakkor, bár az alacsonyabb kamatlábak befolyásolják a lakáspiacot, a Fed nem közvetlenül ellenőrzi a jelzálogkamatlábakat. A jelzálogkamatok számos tényező, például a kötvénypiac és a befektető elvárásai alapján mozognak. Még akkor is, ha a Fed újra elkezdi csökkenteni a kamatlábakat, ne várja el, hogy a jelzálogkatúak a szikla aljára csökkenjenek. A várható csökkentések közül sok már ára a piacon.
A házárak recesszióba esnek -e?
A házárak nagy aggodalomra adnak okot a recesszió során. Még akkor is, ha a lakásárak jelenleg a hűtés néhány jelét mutatják, a leltár nemzeti léptékben továbbra is szoros, és az eladóknak továbbra is sok régióban vannak. Ráadásul, figyelembe véve a magas építési és munkaerőköltségeket, az otthoni árak hamarosan nem esnek le a szikláról.
Történelmileg az otthoni árak nem esnek vissza a visszaesések során. A 2008. évi lakásbaleset kivétel volt, nem pedig a szabály.
Amit valószínűleg lassabban értékelünk, vagy bizonyos piacokon kis mártással, különösen a magasabb biztosítási költségek, adók vagy természeti katasztrófák által érintett területeken (Florida, Texas és Louisiana eszébe jut).
Olcsóbb vásárolni egy otthont egy visszaesés során?
Ha pénzügyi szempontból stabil, akkor olcsóbb lehet, ha recesszióban vásárol egy otthont. Lehet, hogy jobb ajánlatokat, kevesebb versenyt és több tárgyalási erőt találhat. De ha a hitelezés meghúzódik, ahogy a visszaesés során gyakran fordul elő, a kölcsön megszerzése egyre nehezebbé válhat. Ezt már elkezdjük látni a lakásokkal és bizonyos típusú tulajdonságokkal.
Ne hagyja figyelmen kívül a “vagyonhatást”. Amikor az emberek gazdagabbnak érzik magukat, például amikor a részvényportfóliójuk vagy az otthoni értékük fel van állítva, akkor magabiztosabbak a nagy vásárlások elvégzésében. De amikor a gazdasági bizonytalanság magas, vagy még a munkahelyi bizonytalanság fenyegetése is fennáll, a háztartások visszahúzódnak. Ez negatívan befolyásolja a vevői tevékenységet. Ha valaki csak 20 000 dollárt veszített el a 401 (k) -ben, akkor nem rohannak új jelzálogkölcsönt kapni.
Most jó ideje otthon vásárolni?
Személyes pénzügyi helyzete több, mint a kamatlába. Ha szilárd jövedelemmel, erős hitelével és hosszú távú tervvel rendelkezik a lakáshitel kifizetésére, akkor az alacsonyabb kamatlábak várása nem érhető el. A legjobb idő ház megvásárlására, amikor az Ön számára értelme van.
Tehát ne várjon egy “tökéletes időt” a jelzálogkölcsön kivételére. A zöld fény, amire a legtöbb ember vár, nem létezik. Ha felkészül, tájékozódjon és dolgozzon a megfelelő csapattal, akkor okos lépést tehet, függetlenül attól, hogy mit csinál a gazdaság.
További információ: Itt van, miért valószínűleg nem engedheti meg magának egy 100 ezer dolláros fizetést
Nézze meg ezt: 6 módszer a jelzálogkölcsön kamatlábának legalább 1% -kal történő csökkentésére
02:31
