A Fed Rate csökkentése valószínűtlen ezen a nyáron. Az alacsonyabb jelzálogkamatok továbbra is lehetségesek?
A Fed kamatláb -döntései befolyásolják a jelzálogkölcsönöket, de a kapcsolat nem egyértelmű.
Tharon zöld/cnet
A mai gazdaságban vad bizonytalanság van, de egy dolog egyértelmű: a Federal Reserve nem azt tervezi, hogy csökkenti a kamatlábakat ezen a nyáron. A jelzálogkamatlábak, amelyek az elmúlt néhány hónapban 7% -kal elakadtak, valószínűleg hosszabb ideig maradnak.
A Fed tisztviselői június 18 -án szavaztak arról, hogy a hitelfelvételi díjakat változatlanul hagyják a negyedik egymást követő ülésen. Ha a kamatlábakat ott tartják, lehetővé teszi a központi bank számára, hogy felmérje, hogy Trump elnök kiszámíthatatlan tarifamampánya, a bevándorlási politikák és a szövetségi csökkentések hogyan befolyásolják mind az inflációt, mind a munkaerőpiacot.
Gyakran az, amit a központi bank egyszerűen mond a jövőbeli tervekről, felkeltheti a lakáspiacot. A jelzálogkamatlábakat a kötvénybefektetők és számos egyéb tényező, azaz a Fed által közvetlenül nem határozza meg.
“A jelzálogpiac gyorsan reagál a bizonytalanságra, és nincs hiányunk ezen a nyáron” – mondta Nicole Rueth, a Rueth csapata a mozgás jelzáloggal.
Miért nem csökkenti a Fed a kamatlábakat?
A Fed halmaza és felügyeli az amerikai monetáris politikát kettős megbízatás alapján az árstabilitás és a maximális foglalkoztatás fenntartása érdekében. Ezt nagyrészt úgy végzi, hogy kiigazítja a szövetségi alapok kamatlábait, azt a kamatot, amelyen a bankok kölcsönöznek és kölcsönadnak pénzüket.
Ha a gazdasági növekedés gyenge, és a munkanélküliség magas, a Fed csökkenti a kamatlábakat, hogy ösztönözze a kiadásokat és a növekedés meghajtását. A kamatlábak csökkentése lehetővé teszi az infláció növekedését is, ami általában káros a jelzálogkamatokra.
A magas ráták megtartása azonban növeli a munkahelyi veszteség recessziójának kockázatát, amely széles körű pénzügyi nehézségeket okozna. Ha a munkanélküliségi tüskék – ez egy valós lehetőség miatt növekvő munkanélküli -igények – a Fed -t a vártnál korábban kényszeríthetik a kamatlábak csökkentésére.
“A Federal Reserve a közelmúlt gazdasági története egyik legbonyolultabb helyén van” – mondta Ali Wolf, Zonda és Newhomesource főgazdaságának.
Mi az előrejelzés a 2025 -es kamatcsökkentésekre?
Szerdán a Markets szemmel látta a Fed gazdasági előrejelzéseinek összefoglalóját, amely két 0,25% -os kamatcsökkentést vázolt fel 2025 -ben, a korábbi becslésektől változatlanul. De ez messze nem garantált. A frissített előrejelzés azt sugallja, hogy a tarifák magasabb árat fognak emelni, ami arra utal, hogy a fogyasztók még nem érezték ezeket a behozatali feladatok teljes hatását.
“Mindenki, akiről tudom, az infláció értelmes növekedését előrejelzi az elkövetkező hónapokban a tarifáktól, mert valakinek fizetnie kell a tarifákért” – mondta Jerome Powell, a Fed elnöke egy június 18 -i sajtótájékoztatón.
Az infláció arra késztetheti a központi bankot, hogy hagyja el a tervezett kamatcsökkentések egyikét (vagy mindkettőt), ami a jelzálogkölcsönöket magasan tartja.
Noha a Powell bármilyen meghatározott időkereten továbbra is nem kötelező, a pénzügyi piacok továbbra is a potenciális kamatcsökkentést látják, hogy ősszel már ősszel.
A legtöbb lakáspiaci előrejelzés, amelyek már legalább két 0,25% -os Fed-csökkentést befolyásolnak, 30 éves jelzálogkamatokat igényel, hogy 2025-ben 6,5% felett maradjanak.
“Az átlagos kamatlábak valószínűleg a 6,75% -ról 7,25% -os tartományban maradnak, kivéve, ha a Fed több vágást jelez, és az adatokkal támogatja politikáját” – mondta Rueth.
Milyen tényezők befolyásolják a jelzálogkamatlábakat?
A jelzálogkamatok sok ugyanazon okból mozognak, a lakásárak: a kínálat, a kereslet, az infláció és még a foglalkoztatási ráta is.
A személyes tényezők, például a HomeBuyer hitelképessége, az előleg és a lakáshitel összege szintén meghatározzák az egyéni jelzálogkölcsön -kamatlábat. A különféle hiteltípusok és feltételek szintén eltérő kamatlábakkal rendelkeznek.
Politikai változások: Ha a Fed kiigazítja a szövetségi alapok rátáját, akkor a gazdaság számos aspektusát érinti, ideértve a jelzálogkamatlábakat is. A szövetségi alapok kamatlába befolyásolja, hogy a bankoknak mennyire fizetnek pénzt, ami viszont befolyásolja azt, hogy a bankok a fogyasztókat nyereségért számolják fel.
Infláció: Általában, ha az infláció magas, a jelzálogkamatok általában magas. Mivel az inflációs zsetonok a vásárlóerőtől eltűnnek, a hitelezők magasabb kamatlábakat állítottak fel a kölcsönökre, hogy pótolják ezt a veszteséget és biztosítják a profitot.
Kínálat és kereslet: Ha a jelzálogkölcsön iránti kereslet magas, a hitelezők hajlamosak emelni a kamatlábakat. Ennek oka az, hogy csak annyi tőkéjük van, hogy kölcsönözhessenek lakáshitelek formájában. Ezzel szemben, amikor a jelzálogkölcsön iránti kereslet alacsony, a hitelezők hajlamosak a kamatlábakat csökkenteni a hitelfelvevők vonzására.
Kötvény-piaci tevékenység: A jelzálogkölcsön-hitelezők rögzített kamatlábakat, például rögzített kamatú jelzálogkölcsönöket rögzítenek a kötvények rátáihoz. A jelzálogkötvények, más néven jelzáloggal fedezett értékpapírok, a befektetőknek eladott jelzálogkölcsönök kötegei, és szorosan kapcsolódnak a 10 éves kincstárhoz. Ha a kötvény kamatlába magas, akkor a kötvénynek kevesebb értéke van a piacon, ahol a befektetők értékpapírokat vásárolnak és adnak el, ami a jelzálogkölcsön -kamatlábak növekedését eredményezi.
Egyéb kulcsfontosságú mutatók: A foglalkoztatási minták és a gazdaság egyéb aspektusai, amelyek befolyásolják a befektetők bizalmát, valamint a fogyasztói kiadásokat és a hitelfelvételt, szintén befolyásolják a jelzálogkamatokat. Például egy erős munkahelyi jelentés és egy robusztus gazdaság jelezheti a lakás iránti nagyobb igényt, amely felfelé nyomást gyakorolhat a jelzálogkamatokra. Ha a gazdaság lelassul és a munkanélküliség magas, a jelzálogkamatok általában alacsonyabbak.
Bővebben: Tényellenőrzés: Trumpnak nincs hatalma az alacsonyabb kamatlábak kényszerítésére
Most jó ideje a jelzálogkölcsön megszerzésére?
Annak ellenére, hogy az időzítés minden a jelzálogpiacon, nem tudja ellenőrizni, hogy a Fed mit csinál. “A kamatlábak előrejelzése szinte lehetetlen a mai piacon” – mondta Wolf.
A gazdaságtól függetlenül a jelzálogvásárlás során a legfontosabb dolog az, hogy megbizonyosodjon arról, hogy kényelmesen megengedheti magának a havi kifizetéseket.
További házimunka -tanácsok
