A központi banknak széles körben várható, hogy referencia -kamatlábát 4,25% és 4,5% közötti tartományban tartsa.
Wong Yu Liang/Getty Images
A kamatlábak ma nem valószínűleg bukkannak. A tarifákat hibáztathatja.
A Fed várhatóan a harmadik egymást követő időpontban tartósan tartja a kamatlábakat a május 6-7-i ülésének befejezésekor.
A Fed elnök, Jerome Powell továbbra is kitartóan figyeli a munkaerő -piaci feltételeket és az inflációs nyomást, mielőtt bármilyen csökkentést elvégezne. Annak ellenére, hogy a Fehér Háznak az alacsonyabb hitelfelvételi aránya nyomást gyakorolt, túl sok bizonytalanság van a Trump adminisztráció gazdasági menetrendjének, különösen a kereskedelmi háborúnak és a kormányzati lecsökkentésnek a hatása miatt.
A közgazdászok attól tartanak, hogy a tarifák nagyobb inflációs nyomást engednek fel. Időközben az amerikai háztartások megfékezik a kiadásokat a recesszió félelme közepette, és a befektetők csökkentik veszteségeiket a tőzsdei piacon. Széles körű aggodalomra ad okot a foglalkoztatás, az adók, az árak, a szociális programok és szinte minden más, ami befolyásolja a pénzügyi megélhetést.
Még akkor is, ha a Fed állandó kamatlábakkal rendelkezik, hangja és üzenetküldése óriási hatással van a piacokra. A kockázatról vagy a bizonytalanságról szóló bármilyen beszéd a befektetőket ösztönözheti és láncreakciót okozhat a gazdaságban.
Miért tartja állandó a Fed kamatlábak?
Az Egyesült Államok Központi Bankja évente nyolcszor ülésezik a gazdaság egészségének felmérése és a szövetségi alapok arányának megváltoztatása révén a monetáris politikát, az Egyesült Államok bankjainak referenciaértéke, amelyet az amerikai bankok egy éjszakán át pénzt kölcsönöznek vagy kölcsönöznek. Hivatalos „mandátuma” az árstabilitás és a maximális foglalkoztatás kiegyensúlyozása.
A pénzügyi szakértők és a piacfigyelők azt jósolják, hogy a Fed a hivatalos gazdasági adatok alapján növeli -e vagy csökkenti -e a kamatlábakat, különös tekintettel az inflációra és a munkaerőpiacra. Alul a Fed magas kamatlábakat tart, hogy megfigyelje, hogy a Trump adminisztráció tarifajai és egyéb intézkedései hogyan befolyásolják ezeket a kulcsfontosságú mutatókat az idő múlásával.
„A Fed monetáris politikája attól függ, hogy mandátumuk, infláció vagy foglalkoztatás melyik oldalán van a legtávolabbi a Target -től” – mondta Matthew Martin, az Oxford Economics amerikai közgazdásza.
Egyes közgazdászok azt várják el, hogy a Fed ez év végéig fenntartja a „Várj és látja” testtartást az oldalán, míg mások ezen a nyáron csökkentik a kamatcsökkentést.
Általában, ha az infláció magas, és a gazdaság túlhajtásban van, mint 2022 elején, a Fed emeli a referencia -kamatlábat, hogy visszatartsa a hitelfelvételt és csökkentse a pénzkínálatot. Ha a munkanélküliség magas, és a gazdaság gyenge, a Fed csökkenti a referencia-kamatlábat, lehetővé téve a bankok számára, hogy megkönnyítsék a fogyasztókra gyakorolt pénzügyi nyomást, és olcsóbbá tegyék a nagy jegyek vásárlását finanszírozás és jóváírás révén.
A „lágy leszállás” kifejezés a Fed kiegyensúlyozó cselekedetére utal. A piacot működtetők szerint a gazdaságnak nem szabad túl melegnek vagy túl hidegnek lennie – állítólag helyesnek kell lennie, mint a Goldilocks kása.
Mi a helyzet a recesszióval és a tarifa kockázatokkal?
A gazdasági visszaesés számos figyelmeztető jele van: a GDP gyengülése, a fogyasztói bizalom csökkenése, az elbocsátások növekedése. Még akkor is, ha még nem hívtak meg műszaki recessziót, az elkövetkező hónapokban a gazdasági tevékenység hirtelen lelassulása várható.
A gazdaság nagy helyettesítő karaktere a tarifák. A tarifák növelik a háztartási importőrök áruk költségeit, a meredekebb árakkal továbbadva a fogyasztóknak.
„A tarifák bonyolult helyzetet teremtenek a Fed számára, mivel ezek az infláció hátrányos kockázatát jelentik – de a növekedés és a munkaerőpiac hátrányos kockázata” – mondta Gisela Young, a Citigroup amerikai közgazdásza.
Ha az infláció növekszik, a Fed hosszabb ideig magasabb a kamatlábak. De ha a magasabb tarifák, a leépítéssel és a költségcsökkentéssel kombinálva, a gazdaság súlyosan szerződést okozhat, a Fed csökkentheti az arányokat a növekedés serkentése érdekében. Van egy kockázat mindkét irányban.
„Ha a tisztviselők túl későn járnak el, akkor kockáztatják, hogy” a görbe mögött „és (még súlyosabb visszaesést okoznak)” – mondta Martin. „Ha azonban túl korán csökkentenék a kamatlábakat, akkor magasabb és ragadós inflációt kockáztathatnak a gyenge gazdasági növekedés mellett – az úgynevezett Stagflation -, amely mindkét világ közül a legrosszabb lenne.”
Hogyan befolyásolják a kamatláb -változások a pénzügyeit?
Ha megpróbált finanszírozni egy autót, vegyen ki lakáshitelt vagy fizessen le hitelkártya -adósságot, akkor valószínűleg észrevette, hogy a hitelfelvételi költségek 2025 -ben továbbra is drágák.
A Fed kamatlábakról szóló döntései befolyásolják, hogy mennyit keresünk megtakarítási számláinkból, mennyit tartozunk az adósság hordozásáért, és hogy megengedhetjük magunkat egy havi jelzálogfizetésnek.
Képzeljen el egy olyan helyzetet, amikor a pénzügyi intézmények és bankok zenekarot alkotnak, és a Fed a karmester, a piacok irányításával és a pénzkínálat ellenőrzésével. Noha a Fed nem ellenőrzi közvetlenül a hitelkártyáink és jelzálogkölcsönökkel kapcsolatos százalékos arányt, politikái dominóhatást gyakorolnak a mindennapi fogyasztóra.
A kamat az a költség, amelyet fizetni kell a pénzhitelért, függetlenül attól, hogy kölcsön vagy hitelkártya. Amikor a „Maestro” központi bank növeli a kamatlábakat, sok bank hajlamos követni. Ez teszi az általunk szállított adósságot (22% -os hitelkártya, szemben a 17% -kal), de magasabb megtakarítási hozamokat is eredményezhet (5% -os APY, szemben a 2% -kal).
Amikor a Fed csökkenti a kamatlábakat, a bankok általában a kamatlábakat is csökkentik. Az olcsóbb hitelfelvételi költségek ösztönzik a beruházásokat és az adósság kifizetését kissé kevésbé nehézkessé teszik, de nem kapunk olyan magas hozamot megtakarításunkhoz.
A Fed tavaly háromszor csökkentette a kamatlábakat. Míg egyes szakértők 2025 -ben továbbra is várják a kamatlábak csökkentését, a csökkentések üteme a munkaerőpiactól, az inflációs nyomástól és más politikai és pénzügyi fejleményektől függ.
Íme, mit jelent a mai Fed -döntés a hitelkártya -APR -k, a jelzálogkölcsönök és a megtakarítási ráták számára.
🏦 megtakarítási arányok
A megtakarítási ráták változóak, és a szövetségi alapok rátájával lockstep -ben mozognak, így az éves százalékos hozam csökkenhet, miután az év későbbi szakaszában a további kamatcsökkentés csökkent. Noha minden bank eltérő kamatlábakat állít be, előfordulhat, hogy nem látunk jelentős mértékű csökkenést a magas hozamú megtakarítási számlák vagy a betétek bizonyítványaira, legalábbis egyelőre. Ez több időt biztosít a megtakarítók számára a jövedelmük maximalizálására azáltal, hogy magas CD -kamatlábat zárol be, vagy kihasználja a magas megtakarítási arányokat, amíg még mindig vannak.
– Kelly Ernst, CNET Money Editor
🏦 Hitelkártya APRS
A szövetségi alapok kamatlábainak tartása miatt a hitelkártya -kibocsátók havonta fenntartják a fennmaradó egyenleg éves százalékos arányát. Néhány hitelkártya -APR -k kissé lecsökkentek a Fed tavalyi kamatcsökkentése után, de még mindig nagyon magasak. Minden kibocsátónak azonban eltérő szabályai vannak az APR -k megváltoztatásáról. Annak elkerülése érdekében, hogy a magas kamatozású adósság felhalmozódjon, próbálja meg teljes mértékben kifizetni az egyenlegét, vagy legalább a havonta a minimális kifizetésnél többet fizet.
– Tiffany Connors, CNET Money Editor
🏦 Jelzálogkamatok
A Fed döntései befolyásolják az általános hitelfelvételi költségeket és a pénzügyi feltételeket, amelyek viszont befolyásolják a lakáspiacot és a lakáshitel kamatlábakat, bár ez nem egy-egy kapcsolat. Még akkor is, ha a Fed állandó kamatlábakkal rendelkezik, a jelzálogkamatok ingadozhatnak az új gazdasági adatokra adott válaszként, ami befolyásolja a kötvénypiacot és a hosszú távú kincstári hozamokat. Jelentős gazdasági visszaesés, a kincstári hozamok elhúzódó visszaesése és a jelzálogkamatok jelentős csökkenésének sorrendje.
– Katherine Watt, CNET Money Housing Riporter
