A Szenátus Bankbizottság legfontosabb demokrata felszólítja a Federal Reserve -t, hogy dobjon ki egy javasolt szabályt arra a pénzösszegre, amelyet a nagy bankok kölcsönözhetnek tőkéjükhöz viszonyítva.
Elizabeth Warren szenátor (D-Mass.) A héten a FED Michelle Bowman felügyeleti alelnökének küldött levélben elmondta, hogy a Fed terve, hogy meglazítsa tőkeáttételi arányának szabályát, kevésbé stabilizálja a bankokat és gyengítené a pénzügyi rendszert.
A javaslat „(csökkenti) tőkét, amely rendelkezésre áll a hitelezők számára, a betétesek védelme és a megabank kudarcok megakadályozása” – írta Warren.
Figyelmeztette, hogy a Szilícium -völgyi Bank 2023 -as összeomlása után a kamatláb -kitettség miatt a pénzügyi szabályok meglazuljon, ami a Signature Bank és az First Republic Bank egymást követő kudarcához vezetett.
Az összeomlás majdnem megtartotta a pénzügyi rendszert, és elmossa a vonalakat az állami és a magánszektor között. Az Első Köztársaságot a kincstár égisze alatt látszólagos versenytársai mentették ki, amely az amerikai adófizetők által támogatott bankok számára egy hitelkeretet nyújtott be.
A Szövetségi Betétbiztosítási Társaság szintén biztosította a Szilícium-völgyi bank betéteseit a 250 000 dolláros limit felett, így megtakarítva a gazdaság egyik leggazdagabb ágazatának jól sarkú ügyfélkörét.
Warren levelében elmondta, hogy a korábbi Fed felügyeleti főnöke, Randal Quarles még mindig nem volt a saját tulajdonában az összeomlással kapcsolatos hibáinak.
“Randal Quarles… továbbra is megtagadja az elszámoltathatóságot a Silicon Valley Bank összeomlásához hozzájáruló deregulációs menetrend végrehajtásáért” – írta a levélben.
A Fed a múlt hónapban a kölcsönbe vett pénzarányának a szabályváltozását lebegte. A nagy bankoknak jelenleg a hitelfelvételi pénz kb. 5 % -át kell tartaniuk, míg kissé kisebb bankoknak 3 % -ot kell tartaniuk.
A Fed azt állította, hogy 5 százalék túlságosan korlátozó, és hogy a szám csökkentése felszabadítaná a bankokat, hogy több kötvényt vásároljon.
A javasolt változások lehetővé teszik a nagy bankok „alacsonyabb kockázatú, alacsonyabb visszatérési tevékenységeket, például az USA Kincstári Market közvetítését, amelyek viszont támogatnák az Egyesült Államok Kincstári Piacának működését”-mondta a Fed júniusban.
A bankok támogatják a változást, és a tőkéjük csökkentését „lényegtelennek” hívják.
„A banktőke összesített csökkentése továbbra semmilyen lényegtelen” – mondta a Bank Politikai Intézet a múlt héten nyilatkozatában. “(Bank) A holdingtársaságok várhatóan kihasználják a jelenlegi határozatot, hogy a tőkét telepítsék, ahol a leginkább szükség van.”
A javasolt szabályváltozás akkor következik be, amikor aggodalmak merülnek fel az Egyesült Államok nyilvános hiányának méretével és pályájával szemben, amelynek célja 3,3 trillió dolláros lendületet kapni a republikánusok új adó- és kiadási törvényének.
Néhány nem szokatlan ötlet körözött arról, hogyan kell kezelni, mivel a Kongresszus nem képes az adók emelésére, vagy eléggé csökkenteni a kiadásokat, hogy lefelé küldje.
Ted Cruz szenátor (R-Texas) nemrégiben javaslatot tett arra, hogy megszabaduljon a kamatfizetésektől a tartalékoktól, amelyeket a bankok tartanak a Federal Reserve-ben.
Cruz júniusban elmondta a CNBC -nek, hogy a bankok kamatfizetéseitől való megszabadulás 1 trillió dollárt takaríthat meg.
“Ez több mint egy billió dolláros, nagy dolláros megtakarítás” – mondta Cruz a Bloomberg News múlt hónapban. “Ennek fele külföldi bankokba megy, aminek nincs értelme.”
Egyes szakértők nyíltan azon tűnődtek, vajon a Fed tőkeáttételi szabályának változása a pénzügyi elnyomásnak az úgynevezett pénzügyi elnyomás formájához vezethet -e, ami azt jelenti, hogy az adósságot negatív reál kamatlábakkal felfújják.
“Néhányan azt mondták, hogy ha ezt a változást hajtják végre, akkor ez ténylegesen a pénzügyi elnyomás formája, mert arra számítanak, hogy a bankok több kincát tartanak. Vagy ez csak hatékonyabb szabály lehet” – mondta David Beckworth, a Mercatus Intézet vezető kutatója a múlt héten a Hillnek.
Mások szörnyűbb módon fogalmazták meg a helyzetet.
“Ha nem tudjuk csökkenteni a fiskális hiányt, és nem tudjuk visszafizetni az adósságot, és nem akarjuk mulasztani… akkor az adósság lassú és következetes erózióját negatív reálkamatok révén kell kezelniük” – mondta Stephen Johnston, a Omnigence Asset Management igazgatója a The Hill -nek a múlt hónapban.
2020 és 2022 között az állami adósságok csökkentek, mivel a GDP részesedése 3,6 százalékponttal esett vissza a magas pandémiás infláció miatt, még akkor is, ha az Egyesült Államok nagyon nagy hiányt okoztak.
Bowman, a Fed alelnökének küldött levelében Warren azt is vitatta, hogy a Main Street -i vállalkozások nem vesznek részt a Fed közelgő tőkekövetelményekről szóló konferenciáján, miközben a nagy bankok hatályban vannak.
“A JPMorgan, a Goldman Sachs, a Morgan Stanley, a Bank of America, a Wells Fargo és más bankok szerepelnek a paneleken, hogy a tőkekövetelményeket, amelyek régóta lobbiznak, gyengülnek” – írta.
