Az Electronic Arts, a „Madden NFL”, a „Battlefield” és a „The Sims”, a videojátékok készítőjét 52,5 milliárd dollárért vásárolják meg, amely a legnagyobb felvásárlássá válhat, amelyet valaha a magántőke -társaságok finanszíroznak.
A Silver Lake Partners, a Szaúd -Arábia Szuverén Vezetési Alapja, a PIF és az Affinity Partners részvényenként 210 dollárt fizet az EA részvényeseinek. Az Affinity Partners-t Donald Trump elnök fia, Jared Kushner üzemelteti.
Az üzletet 55 milliárd dollárra becsülik, ha az AE adósságát belefoglalják, ami messze meghaladja a 32 milliárd dolláros árcédulát, hogy a Texas Utility TXU magántulajdonba lépjen 2007 -ben, amely összetört a tőkeáttételes felvásárlások nyilvántartásait.
A PIF, amely jelenleg a legnagyobb bennfentes érdekelt felek voltak az elektronikus művészetekben, a vállalatba történő meglévő 9,9% -os beruházását végzik.
A hatalmas ügylet iránti elkötelezettség a Szaúd -Arábia Szuverén Vazási Alapja által a szerencsejáték -ágazatban a közelmúltban végzett tevékenységeivel rendelkezik, Andrew Marok, Raymond James írta.
„A szaúdi PIF 2022 óta nagyon aktív szereplő a videojáték -piacon, és kisebbségi téteket vett fel a legtöbb méretű nyilvános videojáték -kiadóban, és egyenesen olyan vállalatok vásárlásait is, mint az ESL, a Faceit és a Scopely” – írta. „A PIF szándékát tette a játékkar, a hozzáértő játékcsoport, a Clear, és az EA -üzlet egy ilyen távolságra a legnagyobb ilyen lépést képviseli.”
A PIF szintén kisebbségi befektető a Nintendo -ban.
Ha a tranzakció a várt módon zárul le, akkor az EA 36 éves története befejeződik, mint egy nyilvános forgalmazott társaság, amely azzal kezdődött, hogy részvényei véget vetnek a kereskedelem első napjának, egy osztott 52 centtel.
Az IPO hét évvel azután érkezett, hogy az EA-t William “Trip” Hawkins volt Apple alkalmazottja alapította, aki az 1960-as években elkezdte a „Strat-O-Matic” mint tinédzserként készített baseball és labdarúgás analóg verzióit.
Andrew Wilson vezérigazgató 2013 óta vezette a társaságot, és továbbra is ebben a szerepben marad – mondta a cégek hétfőn. Az elektronikus művészetek magánszemélyek lennének, és székhelye a kaliforniai Redwood City -ben marad.
„Az Electronic Arts egy rendkívüli vállalat, világszínvonalú menedzsment csapattal és merész jövőképpel”-mondta Kushner, az Affinity Partners vezérigazgatója. „Megcsodáltam a képességüket, hogy ikonikus, tartós élményeket hozzanak létre, és mivel valaki, aki felnőtt a játékukban – és most élvezi őket a gyerekeivel -, nem tudtam jobban izgatni, ami előtt áll.”
Ez jelöli a Silver Lake és a Légió Légióval rendelkező technológiai vállalatot, amely az elmúlt hetekben hűséges rajongókkal rendelkező technológiai társasággal foglalkozik. A Silver Lake egy újonnan kialakult közös vállalkozás része, amelyet az Oracle vezette, és amely a Tiktok társadalmi video platformjának amerikai felügyeletének átvételére irányuló megállapodásban szerepel, bár az összetett tranzakció minden részletét még nem tették közzé.
A Silver Lake két másik ismert technológiai társaságot is vásárolt, a most már elmulasztott videohívó Skype szolgáltatást egy 2009-ben befejezett 1,9 milliárd dolláros üzletben, és a Dell személyi számítógépes gyártó 24,9 milliárd dolláros felvásárlását 2013-ban. A Dell magánvállalatként való átszervezés után 2018-ban visszatért a tőzsdei piacra.
A privát elindulással az EA képes lesz retool műveleteket anélkül, hogy aggódna a piaci reakciók miatt. Noha a videojátékok továbbra is buzgó követik, az EA éves bevételei stagnáltak az elmúlt három pénzügyi évben, 7,4 milliárd dollárról 7,6 milliárd dollárra lebegve.
Mike Hickey, a Benchmark Company szerint, a javasolt üzlet részvényenkénti 210 dolláros ajánlati ára elmaradhat az EA belső értékétől.
„Ha a Battlefield 6 elindul, és egy olyan csővezeték, amely több mint 2B dollárt adhat hozzá a FY28 növekményes foglalásaihoz, az EA valódi jövedelme csak kezd megjeleníteni” – írta.
A Hickey nem biztos abban, hogy a tranzakció a részvényesek érdeke.
„Véleményünk szerint ez a tranzakció önkiszolgáló, opportunista lépés a menedzsment és a befektetői csoport által”-írta. „A menedzsment már régóta pletykálják, hogy részvényenként mintegy 200 dollár értékesítést keres, ez a szint a korábbi években megvédhető, de a jelenlegi környezetben nem, ahol a növekedés, a franchise lendület és a csővezeték erőssége sokkal robusztusabb. A testület döntése, hogy egy részvényenkénti 210 dollár értékesítést javasol, a hosszú távú részvényesi értéket a legfeljebb maximalizálni.”
Az EA részvényei, amelyek hétfőn közel 5% -kal emelkedtek, pénteken 15% -kal ugrottak, miután az átvételről szóló pletykák elkezdtek terjedni.
Az ügylet várhatóan a 2027 -es költségvetési első negyedévben zárul le. Még mindig szüksége van az EA részvényeseinek jóváhagyására.
A videojáték -piac mérete nagy befektetőket vonzott az utóbbi években.
Az EA egyik legnagyobb riválisa, az Activision Blizzard -ot 2023 -ban közel 69 milliárd dollárért felpattant a technológiai erőmű, a Microsoft, míg a mobil videojáték -gyártók, például az Epic Games versenyének versenye fokozódott.
