A Fed kamatláb -döntései befolyásolják a jelzálogkölcsönöket, de a kapcsolat nem egyértelmű.
Tharon zöld/cnet
Ha nyomon követte a Federal Reserve tavalyi monetáris politikai döntéseit, akkor zavarodhatott: a Fed három kamatcsökkentése nem hozta alacsonyabb jelzálogkamatlábakat. Valójában egy 30 éves rögzített lakáshitel átlagos kamatlába az elmúlt néhány hónapban 6,8% -ot hozott.
A Fed kamatláb -döntései nem rendelkeznek közvetlen vagy azonnali hatással a lakáshitel kamatlábaira. Gyakran az, amit a központi bank mond a jövőbeli terveiről, a piacot jobban mozgathatja, mint a tényleges árfolyam -változások.
Szerdán a Fed várhatóan az idén ötödik alkalommal csökkenti a kamatlábakat. Noha a jelzálogkamatlábak esetében néhány hullámvölgyet láthatnak, sok közgazdász úgy gondolja, hogy nagyjából ugyanazok maradnak – 6,5% és 7% között -, amíg a gazdasági kilátások világosabbak lesznek.
“A leendő háztulajdonosoknak tudniuk kell, hogy a piacok előretekintőek, és a jelzálogkamatok változásai jóval előre megtörténhetnek, ha a piacok azt előre tudják számolni”-mondta Kara Ng, a Zillow vezető közgazdásza. “Noha a júliusi vágás valószínűtlen, a piacok szorosan figyelik a szeptemberi lehetséges csökkentés jeleit” – mondta Ng.
Minden tekintet a Fed székre, Jerome Powell utólagos megjegyzéseire vár. Ha a Powell jelzi, hogy az infláció elhúzódása vagy a kevesebb csökkentés esélye, a kötvényhozamok és a jelzálogkamatok esélye valószínűleg felmászik. Ha kifejezi az optimizmust arról, hogy az infláció ellenőrzés alatt áll, és utal a folyamatos politika enyhítésére, akkor a jelzálogkamatok belemerülhetnek.
Íme, amit tudnia kell arról, hogy a kormány kamatpolitikája hogyan befolyásolja a lakáshitelét.
Mi a Federal Reserve kapcsolata a jelzálogkölcsönökkel?
A Fed halmaza és felügyeli az amerikai monetáris politikát kettős megbízatás alapján az árstabilitás és a maximális foglalkoztatás fenntartása érdekében. Ezt nagyrészt úgy végzi, hogy kiigazítja a szövetségi alapok kamatlábait, azt a kamatot, amelyen a bankok kölcsönöznek és kölcsönadnak pénzüket.
Amikor a gazdaság gyengül és a munkanélküliség növekszik, a Fed csökkenti a kamatlábakat, hogy ösztönözze a kiadásokat és a növekedés növekedését, mint a Covid-19 járvány során.
Ellenkezőleg, ha magas az infláció. Például a Fed 2022 eleje és 2023 közepe között több mint öt százalékponttal növelte referencia-kamatlábát, hogy lassítsa az árnövekedést a fogyasztók hitelfelvételének és kiadásának megfékezésével.
A hitelfelvételi költségek változásai olyan lassú láncreakciót indítanak, amely végül befolyásolja a jelzálogkölcsönöket és a lakáspiacot, mivel a bankok hosszabb ideig tartó kölcsönök, ideértve a lakáshiteleket is, a Fed kamatlábbal való túrázása vagy a fogyasztók számára csökkentik.
Mivel azonban a jelzálogkamatok számos gazdasági tényezőre reagálnak, nem ritka a szövetségi alapok és a jelzálogkamatlábak számára, hogy egy ideig különböző irányokba lépjenek.
Miért a Fed elhalasztja a kamatláb -csökkentést?
Miután 2024 -ben három kamatcsökkentést végeztek, a Fed 2025 -ben tartási mintázatban volt.
Annak ellenére, hogy az elnök ismételten felszólította a politikai döntéshozókat, hogy azonnal csökkentsék a hitelfelvételi díjakat, a közgazdászok szerint a központi banknak jó oka van a szünetre.
“Az idő előtti csökkentési arányok – különösen a politikai nyomás hatására – alááshatják az infláció ellenőrzése iránti elkötelezettségét” – mondta Ng. “Ironikus módon ez a jelzálogkamatlábak emelkedését, nem csökkenését okozhatja, és ellensúlyozhatja a tervezett ingereket.”
A kamatlábak csökkentése lehetővé teheti az infláció növekedését, ami káros a jelzálogkamatokra. A magas ráták megtartása azonban növeli a munkahelyi veszteség recessziójának kockázatát, amely széles körű pénzügyi nehézségeket okozna.
A legfrissebb adatok azt mutatják, hogy az infláció lassú, de folyamatos haladást eredményez a Fed 2%-os éves célkitűnője felé, ám az árnövekedés várhatóan az elkövetkező hónapokban lép fel, amikor a vállalatok átadják a tarifák költségeit a fogyasztóknak.
Mi az előrejelzés a Fed csökkentéseire és a jelzálogkamatokra 2025 -ben?
Míg a szakértők most már ősszel előrejelzik a kamatlábat, a Fed elnök Powell bármely konkrét időkereten továbbra sem kötelező.
Az infláció arra késztetheti a központi bankot, hogy hagyja el a tervezett kamatcsökkentések egyikét (vagy mindkettőt), ami a jelzálogkölcsönöket magasan tartja.
Ami a munkanélküliségi tüskéket illeszti – valódi lehetőség, tekintettel a bérbeadás lassulására és az elbocsátások felemelésére -, a Fed kénytelen lehet végrehajtani a kamatláb -csökkentést. Ebben az esetben a jelzálogköltségek fokozatosan meg kell enyhülniük, bár nem drámai módon.
A legtöbb lakáspiaci előrejelzés, amelyek már legalább két 0,25% -os Fed-csökkentést befolyásolnak, 30 éves jelzálogkamatokat igényel, hogy 2025 folyamán 6% felett maradjanak.
Milyen tényezők befolyásolják a jelzálogkamatlábakat?
A jelzálogkamatok sok ugyanazon okból mozognak, a lakásárak: a kínálat, a kereslet, az infláció és még a foglalkoztatási ráta is.
A személyes tényezők, például a HomeBuyer hitelképessége, az előleg és a lakáshitel összege szintén meghatározzák az egyéni jelzálogkölcsön -kamatlábat. A különféle hiteltípusok és feltételek szintén eltérő kamatlábakkal rendelkeznek.
Politikai változások: Ha a Fed kiigazítja a szövetségi alapok rátáját, akkor a gazdaság számos aspektusát érinti, ideértve a jelzálogkamatlábakat is. A szövetségi alapok kamatlába befolyásolja, hogy a bankoknak mennyire fizetnek pénzt, ami viszont befolyásolja azt, hogy a bankok a fogyasztókat nyereségért számolják fel.
Infláció: Általában, ha az infláció magas, a jelzálogkamatok általában magas. Mivel az inflációs zsetonok a vásárlóerőtől eltűnnek, a hitelezők magasabb kamatlábakat állítottak fel a kölcsönökre, hogy pótolják ezt a veszteséget és biztosítják a profitot.
Kínálat és kereslet: Ha a jelzálogkölcsön iránti kereslet magas, a hitelezők hajlamosak emelni a kamatlábakat. Ennek oka az, hogy csak annyi tőkéjük van, hogy kölcsönözhessenek lakáshitelek formájában. Ezzel szemben, amikor a jelzálogkölcsön iránti kereslet alacsony, a hitelezők hajlamosak a kamatlábakat csökkenteni a hitelfelvevők vonzására.
Kötvény-piaci tevékenység: A jelzálogkölcsön-hitelezők rögzített kamatlábakat, például rögzített kamatú jelzálogkölcsönöket rögzítenek a kötvények rátáihoz. A jelzálogkötvények, más néven jelzáloggal fedezett értékpapírok, a befektetőknek eladott jelzálogkölcsönök kötegei, és szorosan kapcsolódnak a 10 éves kincstárhoz. Ha a kötvény kamatlába magas, akkor a kötvénynek kevesebb értéke van a piacon, ahol a befektetők értékpapírokat vásárolnak és adnak el, ami a jelzálogkölcsön -kamatlábak növekedését eredményezi.
Egyéb kulcsfontosságú mutatók: A foglalkoztatási minták és a gazdaság egyéb aspektusai, amelyek befolyásolják a befektetők bizalmát, valamint a fogyasztói kiadásokat és a hitelfelvételt, szintén befolyásolják a jelzálogkamatokat. Például egy erős munkahelyi jelentés és egy robusztus gazdaság jelezheti a lakás iránti nagyobb igényt, amely felfelé nyomást gyakorolhat a jelzálogkamatokra. Ha a gazdaság lelassul és a munkanélküliség magas, a jelzálogkamatok általában alacsonyabbak.
Bővebben: Tényellenőrzés: Trumpnak nincs hatalma az alacsonyabb kamatlábak kényszerítésére
Most jó ideje a jelzálogkölcsön megszerzésére?
Annak ellenére, hogy az időzítés minden a jelzálogpiacon, nem tudja ellenőrizni, hogy a Fed mit csinál. “A kamatlábak előrejelzése szinte lehetetlen a mai piacon” – mondta Ali Wolf, Zonda és Newhomesource főgazdaságosa.
A gazdaságtól függetlenül a jelzálogvásárlás során a legfontosabb dolog az, hogy megbizonyosodjon arról, hogy kényelmesen megengedheti magának a havi kifizetéseket.
További házimunka -tanácsok
